TS的野獸派部落格

美國平安夜當天美股大跌,光是在2018/10~2018/12的跌幅已經把美股今年所漲的點數全數吐回.....

目前美國股市是否能止跌回穩,老實說我比較悲觀,由幾個層面來說

1. 目前的情況和2008美國次貸風暴比起來,有幾個要注意的地方,那就是當年2000年的泡沫有網路電商的興起帶起了一波應用,而在2008年時,有蘋果推出的手機和平板的行動裝置的應用,而目前全球已經沒有類似的消費型電子產品可以這樣的影響世界和經濟了,因此高科技的發展疲軟是一定會來到的,而本來被寄予厚望的區塊鏈礦機,也在數字幣的市場疲軟之下,要另謀出路,所以比特大陸的上市被駁回和Nvidia的股價都大幅度的修正就可以看的出來.....火車頭之一已經熄火一個.....缺乏全球殺手級的新應用產品.....

2. 中美貿易戰是最後一根稻草,美國近20年的擴張和戰爭造成的後遺症正在發酵,目前美國國債來到21.21兆美元,這不是可以開玩笑的因為美國2018年的GDP預估就約20兆美元,要全美國一整年的產出都用來還債還還不完,但是美國卻此時在自家糧倉空虛時想和中國作總體的全面抗爭,這就形成惡性迴圈,因為美國社會的貧富差距非常大,1%的人擁有90%以上的資產,而中國恰好是這些百姓的生活用品的最大提供者,因此加徵關稅就會讓中國把價錢轉嫁給美國消費者,這會引起大部分的美國百姓的生活水平下降,我相信川普為何沒有繼續加稅下去,應該是用模型和超級電腦試算過了,還有美國的基礎建設經歷了50~60年很多都已經到了使用年限要汰換了,但國家沒錢,川普還想維持手中的大棒(美國軍力),所以在軍費支出大幅度的提高,而且全球賣武器,但同樣的還是得借債來發展軍事,最後,還有中國不僅是美國生活用品的最大供應國,沒想到竟然也是美國農民和資源產業,飛機,汽車的最大消費國,供需市場都需要中國,這也是為什麼中美貿易戰美國受的傷也很重

3. 美國現在唯一的優勢就是它變成了能源輸出國,美國在11月時已經不再需要進口油和天然氣相對的開始輸出,因此美國還可以靠賣資源維持一下生計,但是這就得和OPEC產油國家競爭了,這樣美元石油還維持得下去嗎?如果美元的流通性減少,那就意味著下一次的印鈔票的手段將美國通膨輸出到全世界的把戲就會逐漸的不靈驗了,更慘的是美國逐漸在削弱自己的長處,目前美國白人還勉強過半,但因為拉美民族的人多生育,如果川普不限制移民,那美國日後將會變成白人少數的國家,這是川普白人至上主義者所不能接受的,這又陷入了另一個死胡同,由兩個例子來看,第一美國的失業率創歷史新低 第二鴻海在美國找不到合格的技術工人,所以美國想振興產業卻沒有合格的工人,嬰兒潮世代的工人年紀都大了或知識不足無法擔任川普想要的高科技高薪的工人工作,又反對移民讓美國製造的希望變成一場空

4. 下個階段的應用,目前在於5G,量子電腦,AI,IOT,機器人,核融合等相關應用,而中國在這些領域的發展有不少已經趕上歐美或超過美國,這也是華為事件為何會發生的緣故,你想如果你是有自信的大國且技術遙遙領先的話,你會用這種手段嗎?這就顯示出在下個階段的科技競爭,因為人力和物力的不足,中國有後來居上的潛力,而且一但中國掌握了先機,那可能至少是要一代人以上的時間才有辦法再追趕回來的,更糟糕的是,中美教育的模式也逐漸著出現了差異,美國教育比較容易培養出自我學習和思考的創意天才,因為不受拘束,但一般的學生則很平庸,中國則是因為量大和大規模的訓練,所以產生和研究的天才型比率或許比歐美低,但因為基數太大的關係,造成總量和素質遠遠超過歐美,這形成了眾合的素質加乘提升,導致現在百業發展如同井噴式的出現......而日後這些新科技只會造成更多知識和智商的弱勢失業者

5. 最後則是制度上的競爭,過去的確是制度上的競爭,民主自由+資本主義 vs. 極權官僚+共產主義,經過快要百年的實驗,大家都知道共產主義因為太過於理想性,盡其所能成果共享忽略了人性,導致不可行,而資本主義卻又一直放縱著貪婪,導致少數特權壟斷了利益和資源,民主自由雖然如同水空氣讓人舒適,但是卻容易造成對立導致一事無成和分裂及坐地分贓,極權官僚雖然失去部分的言論和思想等自由,但執行效率的確比較迅速，但缺點就是缺乏制衡容易產生貪腐,所以沒有一種制度是十全十美的,所以部分的社會主義,對於資本家抽重稅是一種方式然後由政府來分配和改善是可行的,某部分的菁英代議制或許比全民投票實驗來的有效率,因此根據國家不同的發展階段採用合適的制度或許是一種方式,現在的歐美就是經歷了民主政治的壞處威脅,變成了民粹主義和法西斯只差一步之遙

幾點建議

1. 如果有投資股市的朋友,只要股市一反彈(無論美台股市)就要賣出,因為看不到殺手級產品

2. 美股和台股漲多必回,尤其海外很多資金可能都要撤離回美國了.......

3. 大數據,AI 等知識,請務必要自學跟上,因為日後很多的企業數據分析和模式可能都要外包資訊科學家的分析,找出關鍵變數和因素,同時也掌握了初步人工智慧設計的門檻,對於下個階段應用來臨時作好準備

4. 美國的體質和底子在逐漸流失中,尤其現在最重要的支柱和競爭者都是同一個國家-中國,現在強制開戰美國一定也倒,無論長短期,似乎時間不站在美國這邊.....但美國不至於垮掉,因為還有便宜的能源和大量的高科基人才和金融人才,可是中產以下的百姓生活水準可能會變差

5. 資產投資最好分散風險,台幣,美金,和人民幣各1/3

祝大家來年順利